По прошествии года с момента банкротства американского банка Lehman Brothers, ставшего формальной точкой отсчета начала глобального кризиса, развитие событий в мировой и белорусской банковской сферах корреспонденту "БР" прокомментировал первый заместитель председателя правления Нацбанка Павел КАЛЛАУР.
Антикризисные меры: поддержали ликвидностью.
- В сентябре прошлого года некоторые экономисты с мировыми именами предрекали новую Великую депрессию. Можно ли говорить, что эти пессимистические прогнозы в целом не оправдались и мировым центробанкам удалось предотвратить развитие самого плохого сценария?
- Центральные банки государств, затронутых кризисом, в большей мере выполняли функцию кредитора последней инстанции, чем внесли значимый вклад в сохранение работоспособности мировой финансовой системы и избежание развития ситуации по самому худшему сценарию.
В Республике Беларусь с 1 сентября 2008 года средства Национального банка в ресурсной базе банков увеличились в 3,7 раза - до 8,6 трлн. BYR на 1 сентября 2009 года, а их удельный вес в пассивах банков увеличился с 4,3 до 11,3%. Это позволило поддержать ликвидность банковского сектора, не допустить "сжатия" кредитования и сохранить темпы кредитования на достаточно высоком уровне.
Задолженность субъектов хозяйствования и физических лиц перед банками (требования банков к экономике) за последние 12 месяцев увеличилась на 44,8%, в том числе с начала 2009 года - на 26,6%.
- В какой момент Национальный банк подключился к обсуждению вопросов возможного влияния мирового кризиса на Беларусь?
- Национальный банк проводит постоянный мониторинг ситуации в банковском секторе и денежно-кредитной сфере. Что касается текущего глобального кризиса, то мы следили за его развитием и анализировали возможные риски для нашего банковского сектора с 2007 года, когда появилась информация о финансовых проблемах у банков США и Европы.
К осени прошлого года, когда глобальный финансовый кризис трансформировался в глобальный экономический кризис, стало очевидным, что он скажется и на банках через ухудшение ситуации в сфере внешней торговли и финансового состояния предприятий реального сектора. С этого времени для минимизации последствий мирового кризиса и укрепления устойчивости банковской системы Нацбанк совместно с правительством реализует целый ряд мер в области денежно-кредитной и экономической политики.
В условиях сокращения спроса на белорусскую продукцию в испытывающих рецессию странах - основных торговых партнерах, роста отрицательного сальдо внешней торговли, снижения поступления в страну валютной выручки и золотовалютных резервов меры были направлены на сохранение финансовой стабильности, снижение внешних дисбалансов при обеспечении макроэкономической сбалансированности.
Принятые меры позволили обеспечить стабильное функционирование банковской системы. Все клиентские платежи проводились своевременно и в полном объеме, ситуация с ликвидностью стабилизировалась, переток рублевых депозитов населения в валютные прекратился, стабилизировался курс национальной валюты.
Кредит МВФ: пять траншей.
- Какую роль среди предпринятых мер сыграло сотрудничество с МВФ? Можете ли вы рассказать об особенностях этого сотрудничества?
- В условиях мирового финансового кризиса сотрудничество нашей страны с МВФ приобрело особую значимость, поскольку кризисные явления, проявляющиеся в последнее время в мировой финансовой системе, обусловили действие ряда факторов, оказывающих негативное влияние на состояние экономики и доступ к внешним источникам финансирования.
В связи с этим правительство и Национальный банк в октябре 2008 года обратились в МВФ с просьбой о предоставлении финансовой поддержки в рамках программы stand-by, предусматривающей выделение финансовых ресурсов в форме пяти траншей в общем объеме 2,46 млрд. USD в течение 15 месяцев.
Первый транш кредита в размере около 800 млн. USD поступил в Беларусь 15 января 2009 г. В соответствии с условиями соглашения стенд-бай до выделения каждого последующего транша экспертами МВФ проводится обзор хода реализации программы. По его итогам советом исполнительных директоров МВФ рассматривается выполнение договоренностей сторон, согласовываются возможные изменения в условия программы и принимается решение о выделении последующих финансовых ресурсов.
По итогам первого обзора скорректированы и одобрены обеими сторонами новые параметры программы, которые рассмотрены и утверждены Советом исполнительных директоров МВФ на заседании 29 июня 2009 г. Нашей стране выделен второй транш кредита на сумму около 675 млн. USD и в соответствии с запросом белорусской стороны увеличен на 1 млрд. - до 3,64 млрд. USD - общий объем финансирования.
Новые условия программы stand-by, содержащиеся в отчете персонала МВФ о завершении первого обзора реализации программы и в письме о намерении, подписанном правительством Беларуси и Национальным банком, опубликованы на официальном сайте МВФ и доступны для публичного пользования.
В настоящее время завершена работа по второму обзору реализации программы stand-by. Ожидается, что вынесение пакета документов на заседание Совета исполнительных директоров МВФ и завершение второго обзора реализации программы по выделению Республике Беларусь очередного транша кредита состоится во второй половине октября 2009 г.
При выполнении белорусской стороной согласованных с МВФ договоренностей условиями программы stand-by предусмотрено предоставление нашей стране еще двух траншей кредита, каждый из которых составит около 675 млн. USD (ориентировочно декабрь 2009 г. - январь 2010 г. и февраль - март 2010 г.). Кроме того, после завершения сроков названной программы возможно дальнейшее привлечение ресурсов фонда в форме нового механизма финансирования, который является предметом отдельных переговоров.
Классификация активов: теперь по новым правилам.
- Среди согласованных с МВФ и запланированных на ближайшее время мероприятий - приведение классификации активов и требований резервирования в соответствие с передовой мировой практикой, а также создание Агентства финансового развития, куда будут переведены государственные программы из крупнейших госбанков. На каком этапе сейчас эта работа?
- В соответствии с Меморандумом об экономической и финансовой политике, подписанным в рамках программы stand-by, правлением Национального банка принято постановление от 23 сентября 2009 г. № 159 по внесению дополнений и изменений в постановление правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 138.
Принятый документ позволяет учесть большинство рекомендаций, высказанных экспертами МВФ и Всемирного банка в рамках Программы оценки финансового сектора, проведенной в сентябре 2008 года, и в ходе технической миссии по приведению классификации активов и формирования специальных резервов на покрытие возможных убытков в соответствии с передовой международной практикой, которая состоялась с 20 по 25 апреля 2009 г.
В соответствии с ним изменяется подход к классификации задолженности и формированию специальных резервов на покрытие возможных убытков по всем активам и условным обязательствам с индивидуальной оценки по каждому договору к совокупной оценке по должнику. Устанавливается единый порядок классификации реструктурированной задолженности вне зависимости от того, на основании каких решений осуществлялась ее реструктуризация. Также предусматривается повышение размера отчислений по задолженности, отнесенной к I группе риска, до 1%.
Одновременно в целях стимулирования банков применения портфельного подхода при формировании специальных резервов на покрытие возможных убытков снижается минимальный размер резерва на покрытие возможных убытков по портфелям однородных кредитов с 1 до 0,5%.
В целях обеспечения прозрачности баланса и отражения реальных активов банка сокращаются сроки списания с баланса безнадежной задолженности за счет сформированного специального резерва. Если в настоящее время списание осуществляется по истечении 1 года с момента отнесения задолженности к безнадежной, то проектом предусмотрено списание в максимально короткие сроки, но не позднее 90 дней после признания ее безнадежной.
Кроме того, для преодоления негативных последствий текущего глобального кризиса и повышения устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора республики в будущем необходимо провести ряд мероприятий, направленных на совершенствование институциональной структуры и инфраструктуры банковского сектора. В том числе - пересмотр действующей системы организации финансирования (и льготного в частности) приоритетных государственных программ на основе скорейшего создания соответствующего агентства, конкурсного размещения заявок на кредитование проектов в рамках государственных программ.
На начальном этапе функционирования данного учреждения планируется выкупить у банков страны обременительные активы, возникшие в результате осуществления кредитования приоритетных государственных программ. Это приведет к улучшению состояния балансов крупнейших банков, контролируемых государством (повысятся качество активов, достаточность капитала, улучшится ликвидность), что также положительно скажется на инвестиционной привлекательности банков.
В настоящее время проект соответствующего указа президента подготовлен Министерством финансов и согласовывается с заинтересованными ведомствами.
Доходы банков: экономическая логика против спекуляций.
- Недавно довелось услышать мнение о том, что раз сегодня плохо многим предприятиям: снижаются прибыль, рентабельность и т. д., надо бы и банкирам чуть-чуть умерить аппетиты по своей доходности - снизить тарифы на услуги, конечно же, понизить ставки по кредитам... Каково отношение Нацбанка к такому подходу?
- Во-первых, в "аппетите" банков основную долю составляет "аппетит" его вкладчиков, в том числе самих предприятий. Так, средняя за январь - август 2009 года ставка по новым кредитам банков предприятиям составила 21,3%, при этом ставка, выплачиваемая банками по вновь привлеченным депозитам юридических лиц составила 17,4%. Рыночная маржа банков за год практически не изменилась и составила 3,9%.
Вместе с тем с учетом льготирования кредитов за счет денежных средств правительства и Нацбанка средняя процентная ставка для предприятий составила лишь 16,9%. Фактически реальный сектор экономики уплачивал банкам проценты по кредитам по меньшей ставке, чем ставка, по которой банки выплачивали предприятиям проценты по депозитам.
В отношении возможности снижения процентных ставок по кредитам для всей экономики, включая физических лиц, вопрос следует ставить по-другому: готовы ли сейчас предприятия и население нести сбережения в банки под меньшие проценты?
Полагаю, что в текущей макроэкономической ситуации при сложившемся темпе инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов снижение процентных ставок по депозитам в национальной валюте не приведет к притоку дополнительных денежных средств в банки и не позволит сформировать ресурсы для выдачи более дешевых кредитов.
Для снижения процентных ставок на депозитно-кредитном рынке, которое бы действительно обеспечивало прирост недорогих кредитных ресурсов, необходимо обеспечить существенное снижение темпов инфляции. Это обеспечило бы защиту денежных средств от обесценения даже при низких номинальных процентных ставках.
Во-вторых, совокупный объем прибыли банков в последние годы составлял 3- 4% от прибыли экономики от реализации продукции. То есть прибыль банков не такая уж большая в масштабах экономики. Более того, доходность банковской деятельности не превышает доходности в других отраслях экономики. Так, по итогам 2008 года рентабельность собственного капитала составила 11,0 в целом по экономике и 9,6% по банковскому сектору. Отношение прибыли к затратам - 14,2 и 11,0% соответственно.
В-третьих, в текущем году наблюдается тенденция некоторого снижения рентабельности банковской деятельности. Так, за 7 месяцев рентабельность активов банков снизилась с 1,37 до 0,92%, рентабельность нормативного капитала - с 9,6 до 9,28%. Как ожидается, в ближайшем будущем в случае возрастания доли проблемных кредитов на балансах банков эта тенденция может сохраниться, поскольку формирование банками адекватных резервов на покрытие возможных убытков будет сокращать их прибыль.
Также замечу, что за последние годы конкуренция между банками за клиентов существенно выросла, что заставляет банки изыскивать возможности для повышения эффективности деятельности, в том числе для снижения затрат и тарифов на банковские услуги. Усиление конкурентной борьбы между банками создает экономические предпосылки для снижения тарифов на рынке банковских услуг.
Учитывая уровень инфляции и рисков в экономике, в высказываниях на тему высоких процентных ставок по кредитам больше спекуляций, чем экономической логики.
Прогноз-2010: два сценария развития.
- В настоящее время Нацбанк готовит проект Основных направлений денежно-кредитной политики. Можно ли уже говорить о приблизительных оценках тех параметров, которые закладываются для банковской системы на будущий год?
- До конца текущего года денежно-кредитная политика будет проводиться в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики на 2009 год и Меморандумом об экономической и финансовой политике в рамках программы stand-by с МВФ. При этом в сложившихся макроэкономических условиях, связанных с влиянием кризисных явлений в мировой экономике, приоритетными задачами денежно-кредитной политики будет реализация ряда мер, направленных на минимизацию неблагоприятных внешнеэкономических последствий для экономики Беларуси и ее банковского сектора, сохранение устойчивости белорусского рубля и финансовой стабильности как важнейшего условия для экономического развития страны.
Основным документом, определяющим задачи Национального банка на 2010 год, станут Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2010 год.
В соответствии с проектом данного документа в 2010 году денежно-кредитная политика в составе мер экономической политики будет содействовать сохранению финансовой стабильности, снижению внешних дисбалансов и уязвимости экономики к внешним шокам, обеспечению устойчивости экономического роста и занятости.
Национальный банк продолжит политику привязки обменного курса белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют, которая позволяет более гибко и взвешенно реагировать на колебания курсов основных мировых валют и создавать стабильные условия осуществления внешнеторговых и финансовых операций.
Процентная политика будет направлена на решение задач обеспечения финансовой и общеэкономической стабильности, а также на стимулирование ресурсного потенциала банков за счет роста сбережений в национальной валюте и снижения долларизации экономики. Для этого Национальный банк будет поддерживать положительные реальные значения процентных ставок на денежном рынке, обеспечивающие доступность кредитов субъектам экономики и привлечение в банковские депозиты средств юридических и физических лиц.
Национальный банк в качестве основы для расчета монетарных показателей в 2010 году использует два возможных сценария развития экономики: базовый и целевой. Разработка двух сценариев макроэкономического развития обусловлена высокой неопределенностью развития мировой экономики, в частности экономик стран - основных торговых партнеров, и временем ее оздоровления, что окажет существенное влияние на экономическую ситуацию в Беларуси.
Базовому сценарию соответствует прогноз Минэкономики, согласно которому рост реального ВВП оценивается на уровне 2-3%, индекса потребительских цен - на уровне 8-10%, сальдо внешней торговли товарами и услугами - минус 3,60 - минус 3,66 млрд. USD . Данный прогноз предполагает продолжение влияния мирового финансово-экономического кризиса на экономику Республики Беларусь.
Целевой сценарий предполагает снижение влияния на экономику страны мирового финансово-экономического кризиса. Инструменты монетарной политики в 2010 году будут применяться в зависимости от складывающихся макроэкономических условий и динамики инфляции. Так, при прогнозируемом уровне инфляции и изменении курса белорусского рубля к корзине валют в соответствии с базовым сценарием ставка рефинансирования может сложиться к концу 2010 года на уровне 9-12% годовых. На конец 2010 года процентные ставки по новым срочным депозитам в банках могут составить 10-13% годовых, по кредитам нефинансовому сектору - 12-15% годовых.
Преодоление негативных тенденций, наиболее сильно проявившихся в 2009 году под влиянием мирового финансово-экономического кризиса, и повышение устойчивости функционирования банков станут основными направлениями развития банковского сектора в 2010 году.
Ухудшение финансово-экономического положения заемщиков (предприятий нефинансового сектора и населения) в 2009 году негативным образом сказывается на устойчивости банковского сектора, что в первую очередь отражается на качестве кредитного портфеля банков.
Необходимость формирования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам ограничивает прибыльность банковского сектора и его возможности по наращиванию собственного капитала, сохраняя при этом стабильность работы банков. Ожидается, что за 2010 год прирост нормативного капитала банковского сектора составит не менее 3%, доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, не превысит 10%.
В соответствии с базовым сценарием социально-экономического развития прогнозируется прирост активов банков на уровне 12-15%, что составит 53% к ВВП. Требования банков к экономике возрастут на 13-17% и достигнут 42% к ВВП. Таким образом, реализация в 2010 году намеченных целей и задач денежно-кредитной политики, адекватных развитию экономики, обеспечит единство проводимой экономической политики Республики Беларусь.
