Тяжелые времена для тяжелых машин

В последние три года БелАЗ демонстрировал впечатляющий рост. Однако в этом году, судя по статистике Белстата, экспортные отгрузки снижаются. Ситуация на мировом рынке карьерной техники ухудшается, и в ближайшие годы предприятие будет бороться за сохранение имеющихся объемов.

Падение экспорта. На этом фоне подписанный наконец в середине октября контракт на 77 самосвалов грузоподъемностью 136 т выглядит хорошим заделом на будущее. Тендер белорусский завод выиграл еще в начале года, однако подписание соглашения затягивалось. Оно предполагает не только поставку самосвалов, но и создание инфраструктуры для их обслуживания, а также поставку запчастей и сервис в течение восьми лет. Покупателем выступила угледобывающая компания  Coal India Limited.

В январе — августе этого года за рубеж было отправлено 576 самосвалов, предназначенных для эксплуатации в условиях бездорожья. В сравнении с прошлым годом поставки упали на 46,3 %; в стоимостном выражении экспорт по данной статье упал на 22,4 %, до 491,59 млн долларов. Это связано с продолжающимся уже несколько лет ростом спроса на машины более высокой грузоподъемности и более дорогие. По информации БелАЗа, по итогам девяти месяцев по 26 % в структуре отгрузок составляют самосвалы грузоподъемностью 220 — 240 и 110 — 130 т, на машины, способные перевозить менее 100 т, приходится 24 % поставок. Средняя грузоподъемность отгруженной техники по итогам трех кварталов составила 128 т; в прошлом году за аналогичный период она составила 119 т. По итогам девяти месяцев 66,8 % экспортных отгрузок пришлось на Россию.

БелАЗ неплохо пережил период падения цен на сырьевые товары. В то время как его конкуренты демонстрировали падение продаж, белорусский завод благодаря стимулированию горнодобывающей промышленности в России наращивал поставки. Сейчас обновление машинного парка в соседней стране завершается. В итоге в январе — августе поставки в Россию самосвалов, предназначенных для работы в условиях бездорожья, упали вдвое, до 413 единиц. При этом за счет отгрузки более дорогих машин высокой грузоподъемности выручка сократилась только на 7 % и составила 380,58 млн долларов. Средняя цена экспорта, по данным Белстата, выросла на 85,3 %. Россия — единственный рынок, где средняя цена машины выросла так значительно.

Вторым по объемам рынком в этом году стала Украина. В эту страну было отгружено на треть больше машин (36), а выручка увеличилась всего на 5,4 %, до 26,4 млн долларов. Поставки за пределы СНГ упали в два раза, до 88 единиц, а выручка сократилась на 67,8 %, до 52,3 млн долларов.

Помимо изменений в пове­дении российских потребителей, вызовом для продаж БелАЗа в ближайшие годы станет очередной цикл снижения цен на сырье. Еще в первой половине этого года Price Waterhouse Coopers прогнозировала стагнацию доходов горнодобывающих компаний.
По оценке аналитиков PWC,
выручка сорока крупнейших
добывающих компаний в этом году должна была вырасти в сравнении с 2018 годом всего на 3 млрд долларов, до 686 млрд. Прогнозировалась стагнация прибыли и дивидендов.

Доходы горняков — под вопросом. Со времени выхода отчета PWC Международный валютный фонд уже дважды ухудшил прогноз роста мировой экономики: в июле и октябре. По последним данным, в этом году мировая экономика вырастет на 3 %; в сравнении с июльским обновлением оценка уменьшена на 0,2 процентных пункта. В следующем году мировая экономика вырастет на 3,4 %; оценка пересмотрена на 0,1 п. п. в сторону уменьшения.

Темп роста развитых экономик в 2019—2020 годах составит 1,7 %. При этом экономика США в 2019-м вырастет на 2,4 %, а Еврозоны — на 1,2 %, Великобритании — на 1,2 %, Китая — на 6,1 %, России — на 1,1 %.

В 2020 году ВВП США увеличится на 2,1 %, Еврозоны — на 1,4 %, Китая — на 5,8 %, России — на 1,9 %.

Замедление роста мировой экономики МВФ связывает с увеличением числа торговых барьеров, ростом неопределенности как в торговле, так и геополитике, проблемами некоторых развивающихся экономик, а также низкими темпами роста производительности труда и старением населения в развитых странах.

Неопределенность уже вынуждает промышленные компании занимать выжидательную позицию и не стремиться к увеличению объемов или запуску новых масштабных проектов, что, в свою очередь, снижает спрос на сырье. Горнодобывающие предприятия также не спешат инвестировать в новые проекты — соответственно, не приходится ожидать расширения спроса на карьерную технику и горнодобывающее оборудование. Вероятно, компании будут заниматься лишь текущим обновлением парков.

Конкурентам тоже не сладко. Parker Bay Company по итогам II квартала зафиксировала снижение активности на рынке горнодобывающей техники: ее индекс снизился на 1 п. п. и составил 88,5 %. А ведь с 2016 года этот показатель непрерывно рос.

Пока эксперты компании не готовы однозначно сказать, является ли такая ситуация предвестником сокращения рынка или паузой в долгосрочном цикле роста. Они также отмечают тенденцию, которая заметна в белорусском экспорте карьерной техники: увеличение средней стоимости машины. В то время как стоимость поставок сократилась на 1 %, их объемы упали на 8 %. При этом отмечается увеличение продаж в дорогих сегментах экскаваторов и погрузчиков. Объемы продаж карьерных самосвалов, по данным компании, упали на 5 %, но из-за устойчивого роста отгрузки машин высокой грузоподъемности в стоимостном выражении снизились только на 1 %.

Сокращение объемов поставок наблюдается не только у белорусского производителя. Его конкуренты также столкнулись с сокращением спроса. Так, Caterpillar в III квартале этого года зафиксировала падение продаж подразделения, поставляющего технику, оборудование и услуги для горнодобывающего сектора, на 12 %, до 2,3 млрд долларов. Наибольшее сокращение — на 31 %, до 396 млн долларов — произошло по региону Европы и Ближнего Востока. Одним из основных факторов в этой ситуации выступает неопределенность. Хотя цены на сырье все еще благоприятны для реинвестирования, компании озабочены ближайшими перспективами и занимают выжидательную позицию. Как следствие, сократили запасы на своих складах и дилеры Caterpillar.

Японская компания Komatsu по итогам шести месяцев (апрель — сентябрь 2019 года) зафиксировала падение продаж строительной и горнодобывающей техники на 7,4 %, до 1,1 трлн йен. Наиболее высокие темпы падения пришлись на Китай и Азиатский регион в целом. В ближайшие полгода компания прогнозирует дальнейшее снижение выручки.

Наш ответ. Что противопоставит БелАЗ невидимой руке рынка? Выпустив в 2013 году 450-тонный самосвал, предприятие заявило о своем технологическом лидерстве. В последующие годы завод не ставил новых рекордов, но предложил рынку несколько новых моделей, которые позволяют диверсифицировать предложение. При этом речь идет и о машинах с новыми поставщиками компонентов, что может быть дополнительным аргументом для поставок в те или иные регионы. БелАЗ продолжает испытания двигателей Weichai, что, вероятно, повысит шансы на китайском рынке. Наконец, ведется работа над роботизированными машинами, первые из которых уже отгружены на российский рынок.

По информации пресс-службы предприятия, за последнее время были освоены и отгружены самосвал БЕЛАЗ-75320 грузоподъемностью 290 т; 90-тонные БЕЛАЗ-7558С с электроприводом переменного тока производства ЗАО «Завод транспортного электрооборудования» (входит в холдинг «Татэлектромаш») и БЕЛАЗ-7558В с системой управления электромеханической трансмиссией производства «БЕЛАЗ»;
240-тонный БЕЛАЗ-75319 с двигателем Уральского дизель-моторного завода Группы СИНАРА; 180-тонный БЕЛАЗ-75182 с двигателем Сummins; БЕЛАЗ-75440 грузоподъемностью 32 т; тягач-буксировщик БЕЛАЗ-74473 на базе карьерного самосвала БЕЛАЗ-75473