Июнь 16, 2020

Куда инвестировать, когда ставки на валютные депозиты мизерные

Сергей ГЛАГОЛЕВ

У вас есть свободные деньги, вы хотите иметь стабильный доход в валюте, но ставки по депозитам вас не устраивают? Даже в неспокойные времена есть варианты с гарантированным высоким доходом.

Лучше валютного вклада

Проверенная жизнью бизнес-истина учит, что кризис — время возможностей. Какие же возможности доступны белорусам для сохранения своих сбережений от инфляции или даже для зарабатывания во время коронакризиса?

Ранее самым популярным инструментом были банковские депозиты, ставки по ним еще не так давно достигали 50 % годовых, но на протяжении нескольких лет Национальный банк целенаправленно снижает ставку рефинансирования и не прекратил этого даже после того, как мир столкнулся с угрозой масштабного экономического кризиса. В итоге проценты по депозитам падают: банки стали предлагать условия, не сопоставимые с доходом, который имели вкладчики пару лет назад. Сейчас доходность валютных депозитов колеблется в диапазоне 1,5—2,5 % годовых, а если учесть подоходный налог в 13 % то прибыль еще меньше (подоходным налогом облагаются вклады в белорусских рублях со сроком размещения до 1 года, в валюте — до 2 лет.)

Вкладчики стали задаваться вопросами: появились ли на финансовом рынке новые возможности? куда вложить деньги, когда привык иметь стабильную прибыль, а не банально спасать сбережения от инфляции? какое альтернативное предложение на рынке даст высокую процентную ставку, а по надежности сравнится с банковской гарантией возврата средств?

При сравнении различных вариантов напрашивается вывод, что обеспеченные корпоративные облигации в иностранной валюте — прекрасная альтернатива валютным депозитам.

Облигация — это ценная бумага, дающая ее покупателю право получить от продавца по истечении назначенного срока уплаченную сумму в полном объеме и оговоренное вознаграждение сверх этого. По своей сути понятие облигации близко к понятию депозита (вклада). И в том и в другом случае в банк или иное учреждение вносится сумма с условием ее возврата в полном объеме и некоторой суммы дополнительно, в размере, зависящем от первоначального вложения.

На рынке облигаций Республики Беларусь сегодня представлены как государственные и муниципальные облигации, так и корпоративные. Доходность по ним в два, а то и в три раза превышает прибыль, которую дают депозиты.

Высокой процентной ставкой и количеством размещенных выпусков выделяются облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ». При детальном изучении данного эмитента становится очевидно, что его финансовая репутация безупречна: из 29 займов 11 полностью погашены, 18 — в обращении, 30-й, 31-й и 32-й займы на этапе регистрации. Число погашенных выпусков, когда компания взяла деньги и вернула их, исполнив все обязательства, говорит о том, что «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» — надежный заемщик.

За 10 лет существования на рынке компания ни разу не задержала выплаты купонного дохода своим держателям облигаций и тем самым заслужила безупречную репутацию. Скорость полного размещения последних займов — меньше месяца с начала продаж, также является показателем доверия со стороны инвесторов.

Чем же так привлекают инвесторов облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ»? Можно ли сравнивать их по надежности с банковским депозитом? Об этом мы поинтересовались у директора компании Антона АНДРЕНКО.

«Выделю несколько основных причин, почему людям выгодно размещать средства в наши облигации — и зарабатывать. Во-первых, высокая доходность. Она превышает не только банковские депозиты, но и большинство предложений среди облигаций на фондовом рынке: условия по валютным займам «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» — от 7,5 до 9,044 % годовых, по займам в белорусских рублях — до 15 % годовых», — начинает приводить доводы директор компании.

Например, у вас есть сбережения, 10 тыс. долларов, и вы хотите их выгодно разместить на два года. При приобретении облигаций ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» под 8 % годовых в валюте через два года покупка облигаций даст вам 1600 долларов дополнительного дохода от вложенных 10 тысяч. Доход с облигаций не облагается налогом, а при необходимости возврата ваших сбережений из бумаги можно выйти и раньше.

«В этом случае облигации можно продать на вторичном рынке или воспользоваться офертой. После первого года обращения мы обязаны выкупать 25 % от объема принадлежащих инвесторам облигаций по их требованию. При этом мы гибко подходим к запросам клиентов. Если облигации приобретены на сумму до 100 тыс. рублей, обратный выкуп всего их объема возможен по договоренности сторон, не дожидаясь срока оферты», — подчеркнул руководитель ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ».

Помещая деньги на депозит в долларах под 2 % годовых, через два года вы получите 400 долларов прибыли, но при необходимости возврата ваших средств досрочно вы заплатите подоходный налог. Этот пример наглядно показывает выгодность размещения средств в облигации по сравнению с банковским депозитом.

«Во-вторых, валюта займов: облигации выпускаются в долларах, евро и белорусских рублях, что нивелирует риски курсовых потерь. В-третьих, фиксированная ставка. Процентная ставка выпусков не изменяется в течение всего срока обращения, за исключением пяти выпусков облигаций (№ 12, 18, 19, 22, 23), процентная ставка по которым привязана к ставке рефинансирования. В-четвертых, гарантии возврата средств. Практически все выпуски облигаций, за исключением 13-го (договор страхования и поручительства) и 27-го (договор страхования), обеспечены реальным имуществом, принадлежащим компании: недвижимостью, транспортом, оборудованием. Все имущество, зафиксированное в облигационных займах, застраховано от повреждений и утраты в полном объеме. Выпуски биржевых облигаций № 31, 32 обеспечены всеми активами компании. В некоторых случаях возможен индивидуальный залог имущества. Даже в случае банкротства компании инвесторы могут вернуть свои деньги, продав активы, которыми обеспечены облигации. Таким образом, инвестор защищен от рисков потери денег», — подчеркнул Антон Андренко.

Лизинговые компании — особенно стабильные заемщики

Сегодня белорусы, инвестирующие в облигации, особое внимание обращают на гарантии возврата средств. Лизинговые компании — особенно стабильные заемщики, потому что все деньги, привлекаемые посредством облигационных займов, идут на приобретение имущества, которым и обеспечиваются облигации.

При этом важно, что лизинговая компания становится собственником имущества с хорошим дисконтом, за счет аванса от лизингополучателя в размере 20—40 % от рыночной стоимости этого имущества. Это значит, что офисное помещение по 1 тыс. долларов за кв. метр обходится компании в 600—800 долларов за кв. метр (60—80 % от стоимости). Остальные 200—400 долларов оплачивает лизингополучатель в качестве авансового платежа при заключении лизинговой сделки.

При этом имущество уже полностью принадлежит лизинговой компании и просто сдано в аренду лизингополучателю — до тех пор, пока тот не оплатит все лизинговые платежи.

Сегодня на рынке порядка пятнадцати лизинговых компаний активно эмитируют облигации, и почти все начали это делать лишь в последние годы. Первой лизинговой компанией, привлекающей средства через облигационные займы, была «АСБ ЛИЗИНГ» (2009 год), второй стала ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ». Первый выпуск состоялся в 2010 году.

В отличие от других игроков на рынке, «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» ведет политику диверсификации: клиентский портфель составлен из широкого числа лизингополучателей и предметов лизинга, количество источников финансирования — более двухсот инвесторов. Лизинговые договора заключаются с представителями малого, среднего бизнеса, ИП, физическими лицами. Выбор предметов, передаваемых в лизинг, не ограничивается автотранспортом или недвижимостью, а определяется кредитоспособностью лизингополучателей, их возможностью рассчитываться по договорам лизинга.

Среди держателей облигаций ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» не только большое количество частных инвесторов, но и крупные строительные, страховые компании, банки. Все это позволяет сохранять устойчивость бизнеса, вселяет уверенность в завтрашнем дне. И сегодня можно увидеть, что облигационные займы «АВАНГАРДА» стали еще более востребованными, чем в прошлом году.

«Инвесторы начали понимать, что облигации — это понятный, надежный и удобный инструмент, который можно покупать, продавать. Этот рынок в Беларуси стремительно набирает обороты. «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» — это прежде всего эмитент с надежной, проверенной репутацией. Об этом говорят и наш опыт работы, и сформировавшаяся репутация на рынке. Когда инвесторы выбирают эмитента, не должно оставаться никаких вопросов. Это также индикатор надежности для инвестора», — резюмировал Антон Андренко.

Индикаторы надежности эмитента

  • Прозрачная финансовая отчетность.
  • Хорошая кредитная история.
  • Гарантии возврата инвестиций.
  • История успешно погашенных выпусков.
  • Репутация компании.
  • Ликвидность облигаций эмитента на вторичном рынке.

Преимущества облигаций

  • Высокие процентные ставки.
  • Разные валюты выпусков.
  • Фиксированная процентная ставка.
  • Отсутствие налогов на доходы или прибыль.
  • Возможность выбора периодичности выплат.
  • Сроки размещения средств от 1 года до 20 лет.
  • При необходимости облигации можно оперативно превратить в деньги.
  • Гарантия возврата средств.

 

УНП 191257170

Подписка на Все
23 октября 2020
Продажи алкоголя через организации торговли выросли в Беларуси по итогам трех кварталов. Рост показали все виды алкогольных напитков и пива, за исключением плодового вина.
23 октября 2020
В Беларуси по состоянию на 23 октября зарегистрированы 91 тыс. 167 человек с положительным тестом на COVID-19.
23 октября 2020
Лукашенко рассказал, что понял, переболев коронавирусом. По его словам, болезнь еще раз убедила его, что коронавирус — это психоз.
23 октября 2020
Александр Лукашенко заявил, что Беларусь заинтересована в экспорте сахара в Россию. По его словам, производство белого сахара в России в 2020 году составит до 5,5 млн тонн при объеме внутреннего потребления около 5,9 млн тонн.
23 октября 2020
Александр Лукашенко заявил, что не является сторонником проведения в Минске масштабного митинга, который организует Федерация профсоюзов вместе с другими общественными организациями страны.
23 октября 2020
Президент РФ Владимир Путин вчера публично объяснил, почему белорусские власти отказались и до сих пор не рассматривают возможность введения карантина или иных ограничительных мер из-за эпидемии коронавируса.

Страницы